WSJ: A központi banki digitális valuták jönnek, készen állnak vagy sem

A játékot megváltoztató fejlemény komoly hatással lehet a bankrendszerre. De még mindig kevesen értik.

„Központi banki digitális valuta” nem igazán gurul le a nyelvről. De érdemes leszoktatni a kimondásáról. Jönnek ezek az úgynevezett CBDC-k, vagyis a dollár, jüan, euró, jen vagy bármilyen más valuta digitális változata – állítják az őket tanulmányozók. És attól függően, hogy hogyan tervezték meg és hogyan vezették be, a bankrendszerre gyakorolt ​​hatásuk mélyreható lehet.

Száztizennégy ország kutatja a digitális valutákat, és kollektív gazdaságaik a világ GDP-jének több mint 95%-át teszik ki – derül ki az Atlantic Council Central Bank Digital Currency nyomkövetőjéből. Egyes országok, köztük Kína, India, Nigéria és a Bahamák már bevezették a digitális valutákat. Mások, például Svédország és Japán, készülnek a lehetséges bevezetésekre. Az Egyesült Államok tanulmányozza a kérdést, és különféle technológiákat tesztelt, hogy lehetővé tegye a digitális valutát, bár Jerome Powell, a Fed elnöke jelezte, hogy az Egyesült Államok központi bankja nem tervezi egy ilyen létrehozását, és nem is fogja megtenni a kongresszus utasítása nélkül.

A digitális valuták szükségességéről, hasznosságáról, valamint lehetséges előnyeiről és hátrányairól szóló viták gyakran zavarba ejtőek, részben azért, mert minden ország, amely digitális valutát vezet be, a maga módján teszi ezt.

Általában azonban a CBDC-k nagyjából két típusra oszthatók: a pénzintézetek általi használatra tervezettekre és a nagyközönség általi használatra tervezettekre.

Régi vs új

Az első típus csak egy új módja annak, hogy a központi bankok pénzt utaljanak át a kereskedelmi bankoknak.

Konkrétabban, egyes központi bankok azt tesztelik, hogy a pénzintézetek közötti pénzátutalásokat – amelyek elszámolása esetenként napokig is eltarthat – biztonságosabbá és hatékonyabbá lehet-e tenni egy olyan rendszerben, amelyben a központi banki pénzt digitális tokenek képviselik, és a tranzakciókat elszámolják. egy megosztott elosztott főkönyvön, a kriptovalutából és a blokkláncokból kölcsönzött fogalmak. Az egyik ilyen rendszert a New York-i Fed és számos nagy amerikai bank és pénzintézet teszteli.

A CBDC második típusa a fiat pénz digitális változata, amelyet központi bank vagy kereskedelmi bank számláiról tesznek elérhetővé a nagyközönség számára. Egy átlagos személy vagy vállalkozás szemszögéből ez a fajta CBDC semmiben sem különbözik a mai bankszámlájukon lévő elektronikus pénztől – ez csak egy digitális dollár. Az ilyen típusú CBDC-ket az teszi különlegessé, hogy olyan számlákon hozzák létre és tartják őket, amelyekhez a központi bank közvetlenül hozzáfér. Ha például újabb járvány következne be, a Fed minden egyes amerikai állampolgár digitális valutaszámláján csak ösztönző „csekket” helyezhetne el.

Ez a fajta CBDC eltérést jelent a pénz létrehozásának és elosztásának módjától a mai mindennapokban az embereknek most olyan számlái vagy „pénztárcái” lennének, amelyek az országuk központi bankja által létrehozott pénzt tartalmazzák, kereskedelmi bankjuk helyett. Mélyreható váltást jelent a központi bankok számára, hagyományos pénzszolgáltatói szerepükről egy ország bank- és pénzügyi rendszerére, a mindennapi emberekkel való közvetlen kapcsolat felé.

A kínai digitális jüan az egyik ilyen fizetőeszköz, amelyet a mindennapi kínaiak használhatnak olyan meglévő és nagyon népszerű digitális fizetési szolgáltatásokon keresztül, mint az Alipay és a WeChat Pay. Az indiai digitális rúpia ugyanilyen merész kísérlet, amely lehetővé teszi az ország polgárai számára, hogy valutájuk digitális változatával bonyolítsák le a tranzakciókat oly módon, hogy az megkerülje a hagyományos bankokat.

Olvassa el a teljes történetet itt ...