India Stack: A Fintech jövője, a készpénzmentes társadalom és a teljes befogadás

Az India Stack néven ismert digitális infrastruktúra forradalmasítja a finanszírozáshoz való hozzáférést

Egy évtizeddel ezelőtt India nyüzsgő helyi piacai megteltek olyan emberekkel, akik jól kopott bankjegyekkel vásároltak és árultak árukat. Ma ugyanolyan valószínűséggel használnak okostelefonokat. A digitális pénzügyek terén elért eredmények azt jelentik, hogy a hivatalos és hatalmas informális gazdaságban élő emberek milliói csak néhány képernyőérintéssel fogadhatják el a fizetéseket, rendezhetik a számlákat és utalhatnak pénzt az ország bármely pontjára. A COVID-19 felgyorsította az érintés nélküli digitális fizetések használatát a kis tranzakciókhoz, miközben az emberek megpróbálják megvédeni magukat a vírustól. Ezek az eredmények az India Stackre épülnek-egy átfogó digitális identitás-, fizetési és adatkezelési rendszerre, amelyről új lap (Carrière-Swallow, Haksar és Patnam 2021).

Szélesedik az India Stack pénzügyi szolgáltatásokhoz való hozzáférés egy olyan gazdaságban, ahol a kiskereskedelmi tranzakciók erősen készpénzalapúak. A digitális személyi igazolvány drámaian csökkenti a személyazonosság megerősítésének költségeit. A nyílt hozzáférésű szoftver szabványok megkönnyítik a bankok, a fintech cégek és a digitális pénztárcák közötti digitális fizetést. Az emberek személyes adataihoz való hozzáférést pedig beleegyezéssel ellenőrzik. A digitális fizetések terjeszkedése, amelyet a halom elősegít, az indiai gazdasági fejlődés fontos hajtóereje, és hozzájárult a vidéki területek jövedelmének stabilizálásához, valamint az informális szektorban működő cégek értékesítésének növeléséhez (Patnam és Yao 2020). Más feltörekvő piacok és fejlődő gazdaságok tanulhatnak a tapasztalatokból.

1. réteg: Digitális azonosítás

A halom létrehozásának első lépése 2010 -ben kezdődött, amikor elindult egy biometrikus digitális azonosító rendszer, amelyet Aadhaar - hindi „alapítvány” névre kereszteltek. A kormány kampányt kezdeményezett, amely arra ösztönzi az embereket, hogy fényképeket, ujjlenyomatokat és egyéb biometrikus adatokat készítsenek az ország beiratkozási központjaiban. Minden személy egyedi 12 számjegyű azonosító számot kapott, amellyel számos szolgáltatáshoz lehetett hozzáférni. Figyelemre méltó, hogy 1.2 milliárd ember - India lakosságának csaknem 90 százaléka - kevesebb mint egy évtized alatt regisztrált digitális azonosítóra, és körülbelül a felük az új azonosítót a bankszámlájához kapcsolta (lásd az 1. ábrát). A digitális azonosítók kötelező használatára vonatkozó jogi korlátok segítették megvédeni az emberek magánélethez való jogát.

Aadhaar előtt a foltos nyilvántartás azt jelentette, hogy a lakosság közel felének hiányzott az országosan elfogadott személyi igazolvány. A vezetői engedélyek, a választói igazolványok és hasonlók hitelesítést nyújthatnak a szolgáltatások foltjában. A személyazonosság ellenőrzésének összetettsége azonban költségessé tette a banki és egyéb szolgáltatások nyújtását. Végül is ki kölcsönözne pénzt annak, akinek személye ismeretlen?

India központi bankja látta, hogy Aadhaar képes átalakítani a banki tevékenységet. Elektronikus eljárást dolgozott ki annak érdekében, hogy a kereskedelmi bankok azonnal ellenőrizhessék az új ügyfél személyazonosságát az Aadhaar adatbázison keresztül. Ezek a biometrikus ellenőrzések megbízhatóan igazolják a tulajdonos személyazonosságát, ezáltal csökkentve a hamis személyazonosság és a csalárd állítások valószínűségét. Ambiciózus pénzügyi fejlesztési politika (Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana) indult, hogy bankszámlát biztosítson minden indiai háztartásban. Mindössze egy év alatt 166 millió ember nyitott számlát a program részeként. A szám 384 -re csaknem 2019 millióra emelkedett.

Az állami juttatásokat közvetlenül az újonnan megnyitott számlákra lehetett befizetni, és az emberek kényelmesen hozzáférhettek pénzeszközeikhez betéti kártyákon vagy okostelefonokon keresztül. A hagyományos pénzügyi fejlődés lenyűgöző előrehaladását jelentette. Alig egy évtizeddel korábban Indiában minden harmadik felnőttnek volt bankszámlája. A pénzügyi hozzáférés hasonló bővítése máshol majdnem fél évszázadot vett igénybe (D'Silva és mások 2019).

Az emberek rábírása, hogy nyissanak bankszámlát, azonban csak a kezdet volt. Az indiai bankszámlák közel fele inaktív, vagyis soha nem kapnak letétet-ez a legtöbb inaktív számla a világon (Demirguc-Kunt és mások, 2018). A további haladás attól függött, hogy további rétegeket adunk -e a veremhez.

2. réteg: interoperábilis fizetések

Még akkor is, amikor a kormány szélesítette a hozzáférést a bankszámlákhoz, India gyorsan növekvő fintech cégei digitális pénztárcákat és mobilpénzt hoztak forgalomba. Ezek az újítások olcsóvá és egyszerűvé tették a pénz digitális tárolását és átutalását - még azoknak is, akik nem rendelkeznek bankszámlával. Ez újítást indított el a hatóságok részéről. Új réteget vezettek be a lakossági fizetési rendszerbe, az Unified Payments Interface (UPI) néven, hogy a bankok üzeneteket és fizetési megbízásokat cserélhessenek nem banki cégekkel. Ez képezte az India Stack második rétegét.

Az új rendszer bevezetésével az utcai árusok és a bankszámla nélküli kiskereskedők digitális pénztárcán keresztül kaphatnának fizetést az árukért vagy szolgáltatásokért. Azonnal átutalhatják a pénzeszközöket valaki másnak - mondjuk egy távoli faluban küzdő rokonnak -, amíg a címzettnek is volt digitális pénztárcája. Sok más országban, különösen a fejlődő gazdaságokban, az ilyen átutalások napokig vagy akár hetekig is eltarthatnak, és valószínűleg készpénzt helyeznek el egy távoli bankfiókban, és tetemes átutalási díjat fizetnek.

Az Aadhaar digitális azonosítóhoz hasonlóan a rendszer döntő jellemzője az interoperabilitás volt: a felhasználók tranzakciókat folytathattak a pénzügyi rendszer minden szereplőjével, legyen az állami és magán, nagy vagy kicsi. Az UPI -ben való részvételhez a fintech cégeknek bankkal kellett partnerséget kötniük, vagy saját speciális engedélyt kellett beszerezniük. Ha minden résztvevőt a szabályozó felügyelete alatt tartott, a központi bank előmozdította a pénzügyi befogadást, miközben megőrizte a stabilitást. A rendszer gyorsan bővült, és a nagy technológiai cégek is gyorsan beléptek. A legtöbb kiskereskedelmi fizetés Indiában most az UPI -n keresztül történik (lásd 2. ábra).

3. és 4. réteg: Bízzon a beleegyezésen keresztül

Az adatok a digitális gazdaság kulcsfontosságú részévé válnak. A hozzáférés és az irányítás egyre inkább meghatározza a gazdaság növekedését, méltányosságát és stabilitását (Carrière-Swallow és Haksar 2019). A verem harmadik „papírmentes rétege” lehetővé teszi az ellenőrzéseket digitális olyan dokumentumok, amelyek helyettesíthetik a hagyományos papír -egyenértékeket, növelve a hatékonyságot és az integritást. Ennél is fontosabb, hogy az India Stack negyedik, egyben utolsó rétege (amely még nem teljesen működőképes) olyan aggregátorokból áll, amelyek közbenső pénzügyi adatfolyamot hoznak létre az egyének és a pénzügyi cégek között.

Ezek az adatok egymás között (a zsargonban „bizalmi személyek”) felelősek a személyes adatok kezeléséért. A szabályozás kimondja, hogy a személyes adatok feldolgozása előtt meg kell szerezniük az emberek hozzájárulását. A vagyonkezelők nem férhetnek hozzá vagy tárolhatnak megosztott adatokat, de fizethetnek a szolgáltatásukért. Ez nagyon más megközelítés, mint sok más országban. Máshol az aggregátorok jellemzően szolgáltatásokat kínálnak az adatokhoz való hozzáférés fejében, amelyeket aztán más pénzügyi szolgáltatások értékesítésére használhatnak fel.

Az adatkezelők bizalmat kínálhatnak, amely szinergiákat kölcsönöz az India Stack különböző rétegeinek. Digitális azonosítójuk alapján hitelesíthetik az egyének személyazonosságát, és megerősíthetik harmadik felek előtt, hogy az adatok valóban egy adott személyt írnak le. A vagyonkezelők a verem alkalmazásprogramozási felületét (API) is használhatják, amely nyílt hozzáférésű szoftver-szabvány, amely lehetővé teszi a különböző alkalmazások közötti kommunikációt, és igazolja a digitális dokumentumok valódiságát. Ezek a dokumentumok tartalmazhatnak pénzügyi eszközökről, kötelezettségekről és pénzforgalomról szóló kimutatásokat, amelyek hatékony alapot jelentenek a digitális gazdaságba vetett bizalom megteremtéséhez, és módot adnak arra, hogy az emberek kihasználhassák tevékenységeik által generált adatokat. Ezenkívül támogathatja a pénzügyi szolgáltatásokhoz való hozzáférést az informális szektorban élő emberek számára, akik kevés rekordot tudnak felmutatni hitelképességükről.

Tanulságok Indiából

Az India Stack egyetlen aspektusa sem teljesen egyedi. Átfogó jellegével azonban sikerült alulról felfelé építeni egy befogadóbb digitális gazdaságot. Az indiai tapasztalat számos leckét kínál:

• Az alapozó megközelítés, amely számos nyilvános infrastruktúrát és politikát biztosít, jelentős szinergiákat tehet lehetővé a digitális gazdaság különböző részein. A digitális személyazonosító rendszer elősegíti a széles körű befogadást azáltal, hogy mindenkinek meg tudja adni a lábát a digitális gazdaságban. Az API -k közös megközelítései olyan ökoszisztémát hozhatnak létre az adatok és a fizetési folyamatok számára, amely sok szolgáltató számára nyitott, és innovációt és választási lehetőséget kínál a fogyasztók számára. Az adatkezelők potenciálisan nagyobb felhasználói ellenőrzést fognak megvalósítani az egyes adatok felett, és ezzel előkészítik a nyitott banki szolgáltatásokról a nyílt szektorra kiterjedő gazdaságra való áttérést.
• Az interoperabilitás hasznos eszköz a digitális pénzügyi szolgáltatások versenyének előmozdítására. Az India Stack ökoszisztéma hatalmas, lehetővé téve a meglévő pénzügyi közvetítők, valamint a nagy technológiai cégek és az új fintech cégek versengését. Ugyanakkor tudatában van annak, hogy a közbizalom megalapozásához stabilitásra van szükség, amely szabályozásnak teszi ki ezeket a változatos résztvevőket. A szabályozás betartásának költségei akadályozhatják -e a belépést a kisebb cégek számára? Még korai szakaszban van, és bár a nagy technikusok feldolgozzák a tranzakciók nagy részét az UPI -n (Frost és mások 2021), a kisebb fintech vállalatok egyre nagyobb teret nyernek. Ezenkívül a meglévő közvetítők és egyes fintech -ek teszik ki az átutalt pénzforrások és végpontok nagy részét. A piac továbbra is gyorsan fejlődik, és végül a hatékonyság és a stabilitás közötti megfelelő egyensúly megteremtésének kérdése.
• A tisztességes verseny biztosításához egyenlő versenyfeltételek szükségesek az adatáramlásokhoz. Aggodalomra ad okot, hogy a nagy technológiai vállalatok képesek lesznek pénzügyi adatokat szerezni a bankoktól és a fintech szolgáltatóktól, de nem kell megosztaniuk saját, nem hagyományos adataikat, például a tartózkodási helyet, a webböngészést vagy a közösségi média történetét. Ez kívül esik az adatmegosztási rendszeren, de továbbra is befolyásolhatja a pénzügyi döntéseket, például a hitelminősítéseket. A nem hagyományos adatok kulcsfontosságúak lesznek, mivel az India Stack végül kiterjed a biztosítási és akár az egészségügyi adatok feldolgozására is, amelyek túlmutatnak a világ meglévő nyílt banki kereteinek nagy részén.

Az India Stackhez hasonló megközelítések nemcsak a nyitott banki tevékenységeket, hanem a nyílt finanszírozást is támogathatják, szinergiákkal a világ banki, vagyonkezelési, biztosítási és egyéb termékei között.

Olvassa el a teljes történetet itt ...